Venture Debt als Finanzierungsform für Start-Ups

Marktpraxis, Vertragsgestaltung und Alternativen

Live-Webinar: 5 Zeitstunden nach § 15 FAO Live-Webinar: 1. Block: 09:30 - 12:00 Uhr, 2. Block: 12:30 - 15:00 Uhr

19.09.2024 Online

Preis für Live-Webinar
499,00 €

Alle Preise zzgl. gesetzl. Mwst. Preisinformationen

Themen

Finanzierungsformen für Start-Ups

Eigenkapitalbeteiligung
Gewährung von Fremdkapital
Hybride Finanzierungsformen
Neue Finanzierungsformen (SAFEs)
„Bootstrapping“

Entwicklungszyklen und Finanzierungsbedarf von Start-Ups

Venture Debt – Überblick und aktuelle Entwicklungen

Dokumentation

Darlehensvertrag (Loan Agreement)
Bezugsrechtsvereinbarung (Warrant Agreement)
Sicherheitenverträge

Inhalt und Gestaltung des Darlehensvertrags

Darlehensbetrag, Auszahlungszeitraum
Auszahlungsbedingungen
Zinsen / Bereitstellungsgebühr / „Equity Kicker“
Rückzahlung
Vorfälligkeitsentschädigung
Laufzeit
Garantien und Verpflichtungen des Darlehensnehmers
Informationsrechte / Zustimmungsvorbehalte
Anwendbares Recht

Wesentliche Regelungen in der Bezugsrechtsvereinbarung

Recht zum Bezug „echter“ Anteile vs. virtueller Anteile
Anwendbarer Bezugsrechtspreis („Strike Price“)
Ausübungszeiträume und -vorfälle
Gesellschaftsrechtliche Durchsetzung des Bezugsrechts oder Barausgleich
Rechtsformwechsel des Darlehensnehmers und Fortbestand der Bezugsrechte („Naked Warrants“)
Übertragung der Bezugsrechte
Formfragen und Frage der Gesamtbeurkundung

Sicherheitenverträge

Verpfändung von Anteilen an Tochtergesellschaften
Kontenverpfändung
Forderungsabtretung
Verpfändung von IP Rechten
Formfragen

Referenten

Dr. Niclas von Woedtke

Rechtsanwalt, Taylor Wessing Partnerschaftsgesellschaft mbB, Hamburg

Dr. Jens Wiesner

Rechtsanwalt, Taylor Wessing Partnerschaftsgesellschaft mbB, Hamburg / Fachanwalt für Fachanwalt für Bank*und Kapitalmarktrecht

Zielgruppe

Start-Up Gründer, Investoren, Rechtsanwälte und Syndikusanwälte

Beschreibung

Gerade in Zeiten volatiler Märkte und Bewertungsunsicherheiten werden Fremdfinanzierungsinstrumente für Start-Ups besonders attraktiv. Dabei ist insbesondere Venture Debt als Alternative zur „klassischen“ Eigenkapitalfinanzierung auf dem Vormarsch. Neben etablierten ausländischen Investoren bieten auch institutionelle Marktteilnehmer wie die Europäische Investitionsbank und die KfW Venture Debt-Finanzierungen vermehrt in Deutschland an. Venture Debt-Transaktionen bestehen aus komplexen Vertragswerken, die stark durch angelsächsische Standards geprägt sind. Das Seminar gibt einen kompakten und praxisnahen Überblick über die strukturellen und rechtlichen Besonderheiten von Venture Debt-Finanzierungsverträgen.

Seminarprofil

Vorkenntnisse

Rechtsprechung

Gestaltungshinweise

Interaktion

Das sagen unsere Teilnehmer:

Kompetente und gut verständliche Referenten, viele praktische Hinweise.

Das sagen unsere Teilnehmer:

Sehr instruktiv, unterhaltsam und praxisnah!

Das sagen unsere Teilnehmer:

Instruktiv und praxisnah.

19.09.2024 Online